原题目：【招商机器·物流主动化系列专题一】万山红遍层林染 市集割据国产图强 18年物流主动化配备家当链增速20%控造，因为下游行业对主动化承担度慢慢提升，近年来各细分利用界限的主动化修筑渗入率均分歧水平上升，配备行业发达势头强劲。虽然行业纠集度仍较为涣散，片面国产集成商、修筑商已崭露头角，正在片面下游细分界限逐步修筑起品牌影响力。行为物流主动化专题系列的首篇呈文，咱们对物流主动化家当链举办了周全梳理，对下游利用行业的需讨处境举办概述，总结了物流主动化行业的发达史乘、驱动力和趋向。呈文中心商量了影响我国物流主动化市集范围、增速、企业角逐力的五大枢纽题目，并总结了环球龙头发达流程中的凯旋体会。 2018年中国社会物流总额283万亿，是环球最大的物流市集。从增速来看，虽然2012年发轫社会物流总额增速从高点30%降至12%以下，但仍是环球最拥有生长性的物流市集之一。估计改日几年不才游电商速递需求策动下，仍会支持10%以上延长，对应物流主动化配备空间希望冲破1500亿。 2018年中国社会物流总额283万亿，是环球最大的物流市集。从增速来看，虽然2012年发轫社会物流总额增速从高点30%降至12%以下，但仍是环球最拥有生长性的物流市集之一。估计改日几年不才游电商速递需求策动下，仍会支持10%以上延长，对应物流主动化配备空间希望冲破1500亿。 咱们以为2013年是中国物盛行业内部组织优化发轫的主要节点，表示为：1）物流总需求增速正在2010~2012年履历高点回落（30%降至12%），之后安靖正在10%；2）同时物流主动化水平鲜明提拔，2014~2015年物流主动化配备增速抵达峰值38%，之后虽有回落但仍正在25%控造；3）物流用度占比降低，中国社会物流总用度占GDP比例自2013年起进入新一轮下行通道，火速从17%消浸至14%控造。 咱们以为2013年是中国物盛行业内部组织优化发轫的主要节点，表示为：1）物流总需求增速正在2010~2012年履历高点回落（30%降至12%），之后安靖正在10%；2）同时物流主动化水平鲜明提拔，2014~2015年物流主动化配备增速抵达峰值38%，之后虽有回落但仍正在25%控造；3）物流用度占比降低，中国社会物流总用度占GDP比例自2013年起进入新一轮下行通道，火速从17%消浸至14%控造。 下游利用平凡，范围效应越强的行业对物流主动化需求越高。国内物流主动化的渗入最早从烟草、汽车、医药等范围化、高利润行业发轫，目前渗入率约40%高于其他行业均匀水准。2015发轫向电商速递行业加快渗入，对物流配备家当链拉动鲜明，测算判决2018年集成商营业延长正在25%~30%控造、AGV增速30%以上、叉车20%、货架20%、输送分拣35%。 下游利用平凡，范围效应越强的行业对物流主动化需求越高。国内物流主动化的渗入最早从烟草、汽车、医药等范围化、高利润行业发轫，目前渗入率约40%高于其他行业均匀水准。2015发轫向电商速递行业加快渗入，对物流配备家当链拉动鲜明，测算判决2018年集成商营业延长正在25%~30%控造、AGV增速30%以上、叉车20%、货架20%、输送分拣35%。 中心商量了影响国内物流主动化增速和空间的枢纽题目，从行业和市集宏观角度看，受造于①产物和需求的高度定造化；②下游行业涣散化和分歧化（10多个中心行业，每个空间50~120亿）；③市集角逐的分层化，三类市集的角逐方式瓜分；从公司和技艺的微观角度，④需要端本土修筑商跨行业的集成才智和体会亏损，环球龙头集成项目15500例，国内龙头不高出2000例；⑤需求端主动化配备取代人力对客户的吸引力还不敷，虽然正在汽车、烟草等界限主动化具备较高经济性，但咱们测算18年主动化均匀本钱约为78元/幼时，为国内人为的2倍。 中心商量了影响国内物流主动化增速和空间的枢纽题目，从行业和市集宏观角度看，受造于①产物和需求的高度定造化；②下游行业涣散化和分歧化（10多个中心行业，每个空间50~120亿）；③市集角逐的分层化，三类市集的角逐方式瓜分；从公司和技艺的微观角度，④需要端本土修筑商跨行业的集成才智和体会亏损，环球龙头集成项目15500例，国内龙头不高出2000例；⑤需求端主动化配备取代人力对客户的吸引力还不敷，虽然正在汽车、烟草等界限主动化具备较高经济性，但咱们测算18年主动化均匀本钱约为78元/幼时，为国内人为的2倍。 环球龙头强者恒强，总结凯旋体会挖掘四点值得模仿：1）收拢下游高利润行业；2）中枢技艺引颈行业；3）积攒集成体会，踊跃遮盖下游界限；4）表延并购帮力海表扩。
